عرضه اولیه دکس (Initial Dex Offering) یا (IDO)
پدیده رو به رشد عرضه اولیه دکس چیست و چه تفاوتی با عرضه اولیه سکه (ICO) دارد؟
عرضه اولیه دکس یا IDO نوعی جدید و هیجان‌انگیز از پلتفرم سرمایه‌گذاری غیرمتمرکز و بدون نیاز به مجوز است که یک روش جدید برای جمع‌آوری سرمایه در فضای کریپتو ایجاد کرده است.
اگر پروژه ای IDO راه اندازی می کند، به این معنی است که پروژه در حال راه اندازی یک کوین یا توکن از طریق یک بورس نقدینگی غیرمتمرکز است. این روش یک نوع مبادله دارایی ارزدیجیتال است که به استخرهای نقدینگی بستگی دارد که معامله‌گران می‌توانند توکن‌ها، از جمله کوین های کریپتو و استیبل کوین‌ها را مبادله کنند. به عنوان مثال، USDT/ETH یک جفت نقدینگی است.
یک IDO معمولی به کاربران این امکان را می دهد که در ازای توکن های جدید در طول رویداد تولید توکن، وجوه خود را قفل کنند. سپس برخی از وجوه جمع‌آوری‌شده با توکن جدید به یک استخر نقدینگی اضافه می‌شوند تا بعداً به پروژه بازگردانده شوند.
- آموزش اسکالپ تریدینگ
IDO ها روشی ساده و ارزان برای توزیع توکن های یک پروژه ارائه می دهند.IDO ها مدتی است که در فضای ارز دیجیتال وجود داشته اند، اما همچنان در حال تکامل هستند و مدل های جدیدی را مانند پیشنهاد اولیه مزرعه (IFO) ارائه می کنند. همچنین ممکن است با تنظیم بیشتر مقررات شاهد افزایش نیاز به احراز هویت برای شرکت در یک IDO باشیم.
اگر می خواهید در یک IDO شرکت کنید، به یک کیف پول کریپتویی مانند متامسک MetaMask و مقداری ارز دیجیتال برای پرداخت حق اشتراک و پرداخت هزینه کارمزد تراکنش نیاز دارید. همیشه قبل از شرکت در یک سرمایه گذاری IDO تحقیقات خود را در مورد پروژه انجام دهید و از طریق یک DEX قابل اعتماد سرمایه گذاری را انجام دهید.
تحقیقات شامل بررسی دقیق نحوه کار IDO و تیم پروژه و توکنومیک است. مثل همیشه، فقط مقداری از پول خود را سرمایه گذاری کنید که می توانید راحت از دست دهید زیرا IDO ها ریسک بالایی دارد.
IDO یا پیشنهاد توکن چیست؟
IDO یا پیشنهاد توکن روشی برای جمع‌آوری سرمایه برای یک پروژه یا استارت‌آپ ارز دیجیتال جدید است که در آن را برای فروش عرضه می‌کند.
روش‌های تامین مالی میتواند متفاوت باشد، مانند استفاده از یک پلتفرم صرافی متمرکز برای مدیریت فرآیند (IEO)، کار با یک تنظیم‌کننده مالی محلی (STO)، یا انجام آن به تنهایی(ICO).
برخی از سرمایه گذاران کوین ها را برای کاربرد خود خریداری می کنند، در حالی که برخی دیگر این کار را برای فقط برای احتمال افزایش قیمت ان می خرند. به عنوان مثال، ممکن است از کوین برای کشاورزی، مشارکت در یک مکانیسم حاکمیتی یا پرداخت هزینه تراکنش استفاده کنید.
IDO چگونه کار می کند؟
یک IDO از یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) برای تسهیل فروش توکن استفاده می کند. یک پروژه ارز دیجیتال توکن های خود را در اختیار DEX قرار می دهد، کاربران وجوه خود را از طریق پلتفرم قفل می کنند و DEX توزیع و انتقال نهایی را تکمیل می کند.
انجام این فرآیندها خودکار هستند و از طریق قراردادهای هوشمند روی بلاک چین اتفاق می‌افتند. قوانین و مراحل یک IDO به DEX که آن را اجرا می کند بستگی دارد، اما چند روش رایج برای اجرای ان وجود دارد:
پس از بررسی، پروژه ای برای اجرای یک IDO در یک DEX پذیرفته می شود. آنها عرضه توکن ها را با قیمت ثابت ارائه می کنند و کاربران در ازای این توکن ها، وجوه خود را در پروژه قفل می کنند. سرمایه گذاران توکن ها را در طول رویداد تولید توکن (TGE) بعداً دریافت خواهند کرد. معمولاً یک لیست سفید سرمایه گذار وجود دارد. برای پیوستن به لیست ممکن است مجبور شوید کارهای بازاریابی را تکمیل کنید یا به سادگی آدرس کیف پول خود را ارائه دهید.
برخی از وجوه جمع آوری شده برای ایجاد یک استخر نقدینگی با توکن پروژه استفاده می شود. مابقی بودجه در اختیار تیم قرار می گیرد. سپس سرمایه گذاران می توانند توکن را پس از TGE معامله کنند. به طور معمول، نقدینگی ارائه شده برای مدت معینی قفل می شود. در TGE، توکن ها به کاربر منتقل می شوند و استخر نقدینگی برای معامله باز می شود.
مزایای IDO چیست؟
با گذشت زمان، IDO برای سرمایه گذاران منصفانه تر و ایمن تر شده اند. IDO ها دارای مزایای مشخصی هستند:
نیازی نیست مستقیماً با یک پروژه سر و کار داشته باشید و به قراردادهای هوشمند آنها اعتماد کنید؛ یک پلتفرم IDO قابل اعتماد چندین فروش موفق را تکمیل خواهد کرد. اگر قراردادهای هوشمند یکسان هستند، می توانید به IDO اعتماد داشته باشید.
نقدینگی فوری پس از فروش ارائه می شود؛IDO ها برخی از سرمایه های جمع آوری شده در استخرهای نقدینگی را برای ایجاد بازار نقدینگی پس از فروش قفل می کنند. این به کاهش لغزش و نوسانات کمک می کند.
نیازی به ثبت نام نیست؛ برای شرکت در فروش فقط به یک کیف پول و مقداری پول نیاز دارید و به اطلاعات شخصی نیازی نیست. این موضوع باعث می شود که IDO برای همه نوع کاربری باز باشد. با این حال، فقدان فرآیندهای KYC یا AML نیز می تواند به عنوان یک نقطه ضعف در نظر گرفته شود (در ادامه در این مورد بیشتر توضیح داده شده است).
IDO ها برای پروژه مقرون به صرفه و در دسترس اند
راه اندازی توکن خود از طریق یک DEX برای یک پروژه کوچک و کمتر شناخته شده اغلب آسان تر و ارزان تر از یک صرافی متمرکز و بزرگ است.
IDO ها اغلب اقدامات ضد نهنگ دارند؛
به این معنی که هیچ سرمایه‌گذاری به تنهایی نمی‌تواند تعداد زیادی توکن بخرد.
معایب IDO چیست؟
برخی از نقاط قوت IDO میتواند نقاط ضعفی برای آن نیز به همراه داشته باشد. این مشکلات عمدتاً از جنبه های غیرمتمرکز و ناشناس یک IDO سرچشمه می گیرد.
بدون KYC یا AML ؛ سرمایه گذاران و پروژه ها در صورت تکمیل بررسی های مناسب محافظت می شوند. این اقدامات کمک می کند تا از پولشویی وجوه غیرقانونی و فرار از تحریم های اقتصادی جلوگیری شود. به عنوان مثال، اگر توکن به عنوان یک امنیت در نظر گرفته شود، برخی کشورها ممکن است به طور قانونی در یک IDO شرکت نکنند.
بررسی کمتر پروژه ها؛ توزیع توکن خود از طریق یک IDO برای یک پروژه نامعتبر بسیار ساده تر از توزیع آن از طریق یک IEO با یک صرافی بزرگ و منظم.
تفاوت بین IDO، IEO و ICOچیست؟
روش‌های مورد استفاده در ICO،IDO و IEO کاملاً متفاوت هستند، حتی اگر نتایج عمدتاً یکسان هستند. در اینجا یک مرور سریع از تفاوت های اصلی بین آن ها آورده شده است:
ICO | IEO | IDO | |
هیچ فرآیند بررسی وجود ندارد زیرا پروژه خود فروش را اجرا می کند | CEX پروژه را بررسی می کند | دکس پروژه را بررسی می کند | فرآیند بررسی |
پروژه وجوه سرمایه گذاران را مدیریت می کند | CEX وجوه سرمایه گذاران را بررسی می کند | DEX وجوه سرمایه گذاران را مدیریت می کند | جذب سرمایه |
پروژه قراردادهای هوشمند را ایجاد و اجرا می کند | CEX قراردادهای هوشمند ایجاد و اجرا می کند | DEX قراردادهای هوشمند ایجاد و اجرا می کند | قرارداد هوشمند |
پروژه باید یک صرافی برای فهرست کردن پیدا کند | صرافی ارز دیجیتال توکن را فهرست می کند | استخرهای نقدینگی در DEX باز می شوند | لیست شدن توکن |
نیاز ندارد | نیاز دارد | نیاز ندارد | KYC/AML |
کجا می توانم IDO ها را پیدا کنم؟
اولین مکان برای پیدا کردن یک IDO از خود پروژه است. درگیر شدن با جامعه پروژه و دنبال کردن کانال های رسانه های اجتماعی آنها راه خوبی برای شروع است. همچنین می‌توانید DEXهایی مانند DODO PancakeSwap یا را بررسی کنید تا فهرست IDOهای آتی آنها را ببینید. اگر می‌خواهید یک نمای کلی از همه IDOهای آینده داشته باشید، وبسایتCoinMarketCap فهرستی از IDO ها در دسترس برای مشاهده دارد. همه اینها IDO نیستند، اما CoinMarketCap به وضوح مشخص می کند که کدام برای فروش است.
نکاتی برای سرمایه گذاری امن در IDO
درست مانند هر سرمایه گذاری دیگری، نکات آسان و عملی برای کمک به حفظ امنیت تا حد امکان وجود دارد:
- برای عضویت در IDO از لینک صحیح استفاده کنید. کلاهبرداران از هیجان و هیاهوی یک IDO استفاده می کنند و صفحات اشتراک جعلی ایجاد می کنند. هر ارز دیجیتالی که به یک صفحه کلاهبرداری منتقل می کنید برای همیشه از بین می رود.
- از یک لانچ پد DEX قابل اعتماد استفاده کنید. در حال حاضر بسیاری از DEX های قابل اعتماد وجود دارد که می توانید در IDO های آن ها شرکت کنید، از جمله PancakeSwap و BakerySwap. استفاده از این DEX ها بهترین شانس را برای دریافت موفقیت آمیز توکن های خود در فروش به شما می دهد.
- درباره پروژه ای که روی آن سرمایه گذاری می کنید تحقیق کنید. آیا از یک تیم شناخته شده و قابل اعتماد است؟ آیا وجوه جمع آوری شده، به پروژه اختصاص داده می شود؟ آیا قبلاً محصول مشابهی برای استفاده وجود داشته است؟ سوالاتی از این دست می توانند به شما در تعیین احتمال کلاهبرداری بودن یا نبودن پروژه کمک کند.
- شرایط و ضوابط IDO را بررسی کنید. ممکن است زمانی که شما توکن های خود را دریافت می کنید تاخیری وجود داشته باشد، یا حتی ممکن است سرمایه شما برای مدتی در معرض خطر قرار گیرد و قفل شوند. تقریباً هر چیزی بسته به توکنومیک پروژه امکان پذیر است و شما باید این موارد را کاملاً درک کنید.
- فقط مقداری را سرمایه گذاری کنید که توانایی از دست دادن آن را دارید. IDO ها به نوسانی بودن، شهرت دارند. یک IDO می تواند به راحتی از بین برود و پس بیشتر از آنچه که تحمل از دست دادنش را دارید نباید سرمایه گذاری کنید. اما فراموش نکنید، فروش همچنان ریسک دارد و حتی با تحقیقات صحیح، همچنان می توانید قربانی کلاهبرداری، اسکم یا راگ پول (rug-pull) شوید.
- آموزش ثبت نام کوکوین
سخن پایانی
با ترکیبی از سهولت استفاده، مقرون به صرفه بودن و دسترسی، IDO ها به یک مدل استاندارد جمع آوری کمک مالی برای بسیاری از پروژه های جدید در بازار ارز دیجیتال تبدیل شده اند. در واقع، ارائه توکن به خودی خود تبدیل به یک صنعت شده است. به طور خلاصه، شرکت در فروش از طریق بورس نقدینگی غیرمتمرکز نسبت به یک پروژه، معمولاً امن‌تر است. با این وجود، بخش بزرگی از موفقیت در IDO به انتخاب پروژه مناسب بستگی دارد. به همین دلیل، هیچ چیز بهتر از تحقیقات خوب در فضای کریپتو نیست.
به مقاله تحلیل آنچین هم سری بزنید.
مطالب زیر را حتما مطالعه کنید
دیدگاهتان را بنویسید