×
سلام
ورود و عضویت
یکی از مهم‌ترین تفاوت‌های بازار Futures با معاملات Spot این است که معامله‌گر فقط به رشد قیمت وابسته نیست. در معاملات اهرمی می‌توان هم از افزایش قیمت و هم از کاهش آن موقعیت معاملاتی ساخت. دو اصطلاح اصلی که برای این کار استفاده می‌شوند Long و Short در ارز دیجیتال هستند.
در ساده‌ترین تعریف، Long زمانی باز می‌شود که انتظار افزایش قیمت دارید و Short زمانی استفاده می‌شود که انتظار کاهش قیمت را دارید. اما در عمل، باز کردن هرکدام از این پوزیشن‌ها بدون شناخت Entry، Stop Loss، Leverage، Position Size و Liquidation می‌تواند ریسک بالایی ایجاد کند.
اگر موقعیت‌های آماده بازار را بررسی می‌کنید، می‌توانید بخش سیگنال‌های لانگ و شورت ارز دیجیتال را ببینید؛ اما قبل از ورود حتماً جهت معامله، نقطه ورود، حد ضرر و میزان ریسک Position را شخصاً بررسی کنید.
Long Position زمانی باز می‌شود که معامله‌گر انتظار دارد قیمت دارایی افزایش پیدا کند.
برای مثال فرض کنید Bitcoin در قیمت 60,000 دلار معامله می‌شود و تحلیل شما نشان می‌دهد احتمال رشد تا 65,000 دلار وجود دارد.
در این شرایط ممکن است پوزیشن Long باز کنید.
اگر قیمت رشد کند، معامله وارد سود می‌شود. اگر قیمت کاهش پیدا کند، Position وارد زیان خواهد شد.
یک معامله Long معمولاً شامل این بخش‌هاست:
برای مثال:
در این سناریو معامله‌گر انتظار دارد قیمت بعد از ورود افزایش پیدا کند.
Short Position زمانی باز می‌شود که معامله‌گر انتظار کاهش قیمت دارد.
فرض کنید Bitcoin در 70,000 دلار معامله می‌شود و تحلیل نشان می‌دهد احتمال افت قیمت تا 65,000 دلار وجود دارد.
در این حالت می‌توان Position Short باز کرد.
اگر قیمت کاهش پیدا کند، معامله وارد سود می‌شود و اگر قیمت افزایش پیدا کند، Position زیان‌ده خواهد شد.
در Short معمولاً:
برای مثال:
در این معامله، افت قیمت باعث سود و رشد قیمت باعث زیان می‌شود.
تفاوت اصلی فقط در جهت مورد انتظار بازار است.
در Long از افزایش قیمت سود می‌گیرید.
در Short از کاهش قیمت سود می‌گیرید.
اما مدیریت ریسک، Position Size، Stop Loss و Risk/Reward در هر دو نوع معامله اهمیت یکسانی دارند.
در Spot معمولاً زمانی سود می‌کنید که دارایی را بخرید و قیمت آن رشد کند.
Short مستقیم به شکل Futures در بازار Spot عادی وجود ندارد، مگر از ابزارهایی مثل Margin Trading یا Borrowing استفاده شود.
به همین دلیل اصطلاح Long و Short بیشتر با Futures مرتبط است.
برای مقایسه کامل، مقاله تفاوت سیگنال اسپات و فیوچرز را مطالعه کنید.
یکی از روش‌های رایج پیدا کردن Entry در Long، بررسی حمایت یا شکست مقاومت است.
مثلاً:
در این شرایط معامله‌گر می‌تواند Entry را بررسی کند.
برای بررسی کامل‌تر، مقاله نقطه ورود در ارز دیجیتال را بخوانید.
در Short معمولاً معامله‌گر به دنبال نشانه‌های ضعف قیمت است.
مثلاً:
در چنین شرایطی می‌توان سناریوی Short را بررسی کرد.
در Long، Stop Loss معمولاً پایین‌تر از سطحی قرار می‌گیرد که شکست آن باعث نامعتبر شدن سناریوی صعودی شود.
برای مثال اگر معامله روی Support طراحی شده، Stop می‌تواند پایین‌تر از همان ناحیه قرار گیرد.
نکته مهم این است که Stop نباید فقط بر اساس یک درصد تصادفی تعیین شود.
برای روش دقیق‌تر، مقاله حد ضرر در ارز دیجیتال را مطالعه کنید.
در Short، حد ضرر معمولاً بالاتر از Resistance یا Swing High مهم قرار می‌گیرد.
اگر قیمت از این محدوده عبور کند، سناریوی نزولی ممکن است دیگر اعتبار کافی نداشته باشد.
در Long معمولاً Target بالاتر از Entry قرار دارد.
مقاومت‌های پیش رو، ساختار بازار، Fibonacci و Risk/Reward می‌توانند برای تعیین هدف استفاده شوند.
در مقاله حد سود یا Take Profit در ارز دیجیتال روش‌های تعیین Target را کامل‌تر بررسی کرده‌ایم.
در Short، Target پایین‌تر از Entry است.
حمایت‌های بعدی، کف‌های قبلی و ساختار روند می‌توانند به تعیین هدف کمک کنند.
Leverage می‌تواند در هر دو جهت استفاده شود.
مثلاً می‌توانید Long 5x یا Short 5x باز کنید.
اما اهرم بالا در هر دو حالت باعث می‌شود سود و زیان سریع‌تر افزایش پیدا کند.
برای همین عدد Leverage نباید فقط بر اساس جذابیت سود انتخاب شود.
برای توضیح کامل، مقاله اهرم در ارز دیجیتال را مطالعه کنید.
در Long، اگر قیمت به‌اندازه کافی کاهش پیدا کند و Margin دیگر برای حفظ Position کافی نباشد، معامله می‌تواند لیکویید شود.
Liquidation Price پایین‌تر از Entry قرار دارد.
در Short، رشد شدید قیمت می‌تواند Position را به Liquidation برساند.
در این حالت Liquidation Price بالاتر از Entry قرار دارد.
برای بررسی این مفهوم، مقاله لیکویید شدن در ارز دیجیتال را مطالعه کنید.
Short Squeeze زمانی رخ می‌دهد که تعداد زیادی معامله‌گر Short باز کرده‌اند اما قیمت به‌صورت قدرتمند رشد می‌کند.
با افزایش قیمت، Positionهای Short وارد زیان می‌شوند و بعضی از آن‌ها مجبور به بسته شدن یا Liquidation می‌شوند.
این خریدهای اجباری می‌توانند رشد قیمت را بیشتر کنند.
Long Squeeze برعکس Short Squeeze است.
وقتی تعداد زیادی Long با Leverage بالا باز باشد، کاهش شدید قیمت می‌تواند باعث Liquidation Positionها شود و فشار فروش بیشتری ایجاد کند.
در Perpetual Futures، Funding Rate بین معامله‌گران Long و Short ردوبدل می‌شود.
اگر Funding مثبت باشد، معمولاً Longها به Shortها پرداخت می‌کنند.
اگر Funding منفی باشد، ممکن است Shortها پرداخت‌کننده باشند.
Funding زیاد می‌تواند نشان دهد بخش بزرگی از بازار در یک جهت متمرکز شده است.
معامله در جهت روند معمولاً ساده‌تر از معامله خلاف روند است.
در روند صعودی، Longها ممکن است احتمال بیشتری برای هماهنگی با ساختار بازار داشته باشند و در روند نزولی Shortها.
اما هیچ قانونی تضمین نمی‌کند روند بدون اصلاح ادامه پیدا کند.
هیچ‌کدام ذاتاً همیشه پرریسک‌تر نیستند.
ریسک به عواملی مثل:
وابسته است.
یک Long با Position بزرگ می‌تواند بسیار پرریسک باشد و یک Short کوچک با Stop مشخص ممکن است ریسک کنترل‌شده‌ای داشته باشد؛ و بالعکس.
اصل محاسبه در هر دو مشابه است.
ابتدا فاصله Entry تا Stop Loss را مشخص می‌کنید و سپس حجم را طوری تنظیم می‌کنید که اگر Stop فعال شد، زیان از محدوده قابل‌قبول حساب بیشتر نشود.
برای محاسبه دقیق‌تر، مقاله Position Size در ارز دیجیتال را مطالعه کنید.
جهت معامله تغییری در اصل Risk/Reward ایجاد نمی‌کند.
در هر دو حالت باید فاصله Entry تا Stop را با فاصله Entry تا Target مقایسه کنید.
برای بررسی کامل این موضوع، مقاله ریسک به ریوارد در سیگنال ارز دیجیتال را ببینید.
کاهش شدید قیمت به‌تنهایی دلیل مناسبی برای Long نیست.
یک دارایی می‌تواند پس از افت زیاد، باز هم کاهش بیشتری داشته باشد.
بهتر است منتظر ساختار و تاییدیه مناسب بمانید.
رشد زیاد نیز به‌تنهایی دلیل Short نیست.
در یک روند صعودی قدرتمند، تلاش برای پیدا کردن سقف می‌تواند باعث چند Stop Loss پشت سر هم شود.
گاهی معامله‌گر بعد از Stop شدن Long بلافاصله Short باز می‌کند تا ضرر را جبران کند.
این رفتار اگر بدون Setup مشخص باشد می‌تواند Revenge Trading باشد.
هر معامله باید بر اساس شرایط جدید بازار ارزیابی شود.
بعضی معامله‌گران برای اینکه «هر طرف بازار رفت سود کنند» همزمان Long و Short باز می‌کنند.
بدون استراتژی Hedging مشخص، این کار می‌تواند فقط کارمزد، Funding و پیچیدگی مدیریت Position را افزایش دهد.
اگر یک سیگنال دریافت کرده‌اید ابتدا بررسی کنید:
اگر با ساختار کامل سیگنال آشنا نیستید، مقاله آموزش خواندن سیگنال ارز دیجیتال را مطالعه کنید.
می‌توانید موارد زیر را بررسی کنید:
در مقاله تأیید سیگنال ارز دیجیتال این فرآیند را کامل‌تر بررسی خواهیم کرد.
موقعیت‌های Long و Short منتشرشده را بررسی کنید و سپس Entry، Stop Loss، Leverage، Target و میزان ریسک هر Position را با شرایط حساب خودتان تطبیق دهید.
Long و Short در ارز دیجیتال دو جهت اصلی معامله در بازار Futures هستند. در Long از رشد قیمت و در Short از کاهش قیمت سود می‌گیرید.
اما انتخاب جهت فقط اولین مرحله معامله است. Entry، Stop Loss، Position Size، Leverage، Liquidation Price و Risk/Reward تعیین می‌کنند ساختار معامله تا چه اندازه منطقی است.
Long گرفتن صرفاً به دلیل افت زیاد و Short گرفتن فقط به دلیل رشد شدید قیمت می‌تواند معامله‌گر را وارد تصمیم‌های هیجانی کند.
در نهایت، جهت Position باید نتیجه تحلیل بازار باشد؛ نه حدس، ترس یا تلاش برای جبران سریع معامله قبلی.
